穩(wěn)字當(dāng)頭改革攻堅

——訪中國證監(jiān)會主席易會滿

2021-12-31 10:24:54 來源：新華社作者：新華社記者劉慧閱讀：

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“穩(wěn)”是今年中央經(jīng)濟(jì)工作會議最突出的關(guān)鍵詞。中國證監(jiān)會如何落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神？明年的資本市場改革開放將圍繞哪些重點(diǎn)展開？證監(jiān)會主席易會滿接受新華社記者采訪，指出明年證監(jiān)會工作將圍繞“穩(wěn)字當(dāng)頭”“改革攻堅”兩個關(guān)鍵詞開展。

　　把穩(wěn)增長、防風(fēng)險、促改革放到更加突出位置

　　問：中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求，明年經(jīng)濟(jì)工作要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)。證監(jiān)會在促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展方面有哪些具體舉措？

　　答：我們將把穩(wěn)增長、防風(fēng)險、促改革放到更加突出的位置，找準(zhǔn)定位，科學(xué)把握“穩(wěn)”與“進(jìn)”的關(guān)系，全面深化改革開放，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，努力實現(xiàn)“三穩(wěn)三進(jìn)”，為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)積極貢獻(xiàn)力量。

　　一方面，堅持“穩(wěn)”字當(dāng)頭。一是突出市場“穩(wěn)”，這是保持市場功能正常發(fā)揮、穩(wěn)定市場信心的基礎(chǔ)。我們將會同有關(guān)部門綜合施策，多措并舉促進(jìn)市場平穩(wěn)運(yùn)行，堅決防止大上大下、急上急下。二是突出政策“穩(wěn)”，穩(wěn)慎評估資本市場重大政策措施出臺的條件和時機(jī)，主動加強(qiáng)與市場的溝通，堅持先立后破、穩(wěn)扎穩(wěn)打。三是突出預(yù)期“穩(wěn)”，積極強(qiáng)化與相關(guān)部門的政策協(xié)同和信息共享，多推出有利于穩(wěn)增長、穩(wěn)預(yù)期的政策措施，慎重出臺有收縮效應(yīng)的政策，防止個體正確、合成謬誤。

　　另一方面，堅持穩(wěn)中求“進(jìn)”。第一，在改革上體現(xiàn)“進(jìn)”，全面實行股票發(fā)行注冊制，推動提高上市公司質(zhì)量，完善多層次資本市場體系，進(jìn)一步優(yōu)化市場生態(tài)，促進(jìn)健全市場化資源配置體制機(jī)制，進(jìn)一步激發(fā)市場創(chuàng)新活力。第二，在開放上體現(xiàn)“進(jìn)”，穩(wěn)步推動資本市場制度型雙向開放，強(qiáng)化境內(nèi)外市場互聯(lián)互通，加快境外上市備案制度改革，加強(qiáng)國際證券監(jiān)管合作，處理好開放與安全的關(guān)系，支持企業(yè)更好利用兩個市場、兩種資源發(fā)展。第三，在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展上體現(xiàn)“進(jìn)”，繼續(xù)保持IPO、再融資常態(tài)化，堅守科創(chuàng)板“硬科技”定位，建設(shè)好創(chuàng)業(yè)板，扎實辦好北京證券交易所，規(guī)范發(fā)展私募股權(quán)和創(chuàng)投基金，引導(dǎo)資金加大對科技創(chuàng)新、制造業(yè)、中小企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域支持力度；發(fā)揮好資本市場并購重組主渠道作用，推動結(jié)構(gòu)變革；發(fā)揮好商品期貨市場功能，對沖大宗商品和能源價格劇烈波動；抓實抓細(xì)資本市場支持振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)18條舉措，強(qiáng)化直達(dá)力和精準(zhǔn)性。

　　正在抓緊制定全市場注冊制改革方案

　　問：中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出，全面實行股票發(fā)行注冊制。目前全市場推行注冊制的準(zhǔn)備情況如何？下一步工作重點(diǎn)在哪？

　　答：黨中央、國務(wù)院多次對注冊制改革作出重要部署，這次中央經(jīng)濟(jì)工作會議再次提出明確要求，進(jìn)一步堅定了各方對改革的信心。今年以來，我們系統(tǒng)總結(jié)評估科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制經(jīng)驗，及時發(fā)現(xiàn)并解決問題、回應(yīng)市場關(guān)切。設(shè)立北京證券交易所并同步開展注冊制試點(diǎn)?？偟目?，試點(diǎn)達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)，全面實行注冊制的條件已逐步具備。目前，我們正抓緊制定全市場注冊制改革方案，扎實推進(jìn)相關(guān)準(zhǔn)備工作，確保這項重大改革平穩(wěn)落地。

　　首先，把握注冊制改革的正確方向。全市場注冊制改革涉及的存量企業(yè)和投資者規(guī)模更大，利益關(guān)系更為復(fù)雜，諸多環(huán)節(jié)的政策調(diào)整非常敏感。這就要求我們把握好改革的正確方向，堅持尊重注冊制基本內(nèi)涵、借鑒國際最佳實踐、體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征三原則，加快推進(jìn)發(fā)行監(jiān)管轉(zhuǎn)型，壓實交易所主體責(zé)任。特別是在優(yōu)化審核注冊機(jī)制、科學(xué)把握各板塊定位、加強(qiáng)對資本的規(guī)范引導(dǎo)、強(qiáng)化注冊制下廉政風(fēng)險防范等重大問題上，堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、小心求證，把工作做得更細(xì)致一些，切實夯實注冊制改革的思想、專業(yè)和廉政基礎(chǔ)。

　　其次，為全面實行注冊制創(chuàng)造有利的環(huán)境和條件。今年以來，我們平穩(wěn)推進(jìn)優(yōu)化發(fā)行定價、股東核查、督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)、現(xiàn)場檢查和輔導(dǎo)驗收、提高招股說明書質(zhì)量等多項制度規(guī)則改革，取得了積極成效。我們將繼續(xù)下足“繡花”功夫，扎實做好各項規(guī)則、業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備，強(qiáng)化改革的風(fēng)險控制和質(zhì)量控制，努力做到善作善成。

　　第三，以注冊制改革為牽引，全面深化資本市場改革開放。注冊制改革不僅是發(fā)行環(huán)節(jié)的改革，而且是資本市場全要素、全鏈條的改革，我們將以此為契機(jī)，統(tǒng)籌推進(jìn)提高上市公司質(zhì)量、健全退市機(jī)制、多層次市場建設(shè)、中介和投資端改革、健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制和投資者保護(hù)體系等重點(diǎn)改革，推進(jìn)關(guān)鍵制度創(chuàng)新，探索一條中國特色現(xiàn)代資本市場發(fā)展道路。

　　形成行業(yè)監(jiān)管與證券監(jiān)管的強(qiáng)大合力

　　問：中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出，要為資本設(shè)置“紅綠燈”，依法加強(qiáng)對資本的有效監(jiān)管。證監(jiān)會將如何落實上述要求，支持和引導(dǎo)資本規(guī)范健康發(fā)展？

　　答：資本和資本市場既有緊密的內(nèi)在聯(lián)系，也存在本質(zhì)區(qū)別。今年以來，我們結(jié)合監(jiān)管實踐，在嚴(yán)把資本市場“入口”關(guān)、防止資本無序擴(kuò)張方面逐步深化認(rèn)識，并在推動完善相關(guān)制度機(jī)制上做了一些積極探索。

　　下一步，我們將深入學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，一方面，促進(jìn)資本作為生產(chǎn)要素的積極作用更好發(fā)揮；繼續(xù)強(qiáng)化資本市場在促進(jìn)科技、資本和產(chǎn)業(yè)循環(huán)方面的重要功能，保護(hù)產(chǎn)權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)。另一方面，推動監(jiān)管關(guān)口前移，各負(fù)其責(zé)，與相關(guān)方面共同建立健全有效控制資本消極作用的制度機(jī)制，為資本設(shè)置“紅綠燈”，形成行業(yè)監(jiān)管與證券監(jiān)管的強(qiáng)大合力。同時，我們將堅持對特定敏感領(lǐng)域融資并購活動從嚴(yán)監(jiān)管，促進(jìn)資本規(guī)范健康發(fā)展。

　　市場平穩(wěn)運(yùn)行是“改”出來的不是“守”出來的

　　問：中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出，要正確認(rèn)識和把握防范化解重大風(fēng)險。證監(jiān)會在金融風(fēng)險防控方面將會有哪些進(jìn)一步部署？

　　答：近年來，資本市場風(fēng)險逐步收斂、總體可控，市場結(jié)構(gòu)日益改善，市場活力和韌性明顯增強(qiáng)。但我們也清醒認(rèn)識到，當(dāng)前金融風(fēng)險仍處于易發(fā)、多發(fā)和高發(fā)階段，我們將堅持底線思維，堅持分類施策、精準(zhǔn)拆彈，見微知著、抓早抓小，堅決守住風(fēng)險底線。

　　第一，努力維護(hù)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。這些年的實踐充分證明，市場的平穩(wěn)運(yùn)行是“改”出來的，不是“守”出來的。我們將加強(qiáng)宏觀研判，持續(xù)健全風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警、處置、問責(zé)機(jī)制，完善應(yīng)對工具箱，提升做好風(fēng)險防控工作的主動性預(yù)見性。同時，堅持通過深化改革激發(fā)市場活力與韌性，引導(dǎo)和穩(wěn)定市場預(yù)期，不斷夯實市場的內(nèi)生穩(wěn)定機(jī)制。

　　第二，穩(wěn)妥推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險化解。堅持標(biāo)本兼治，穩(wěn)妥化解債券違約風(fēng)險，繼續(xù)配合相關(guān)方面抓好重點(diǎn)個案風(fēng)險處置，盡可能消除外溢影響；進(jìn)一步壓實發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，完善市場化法治化債券違約處置機(jī)制。同時，我們將緊盯新的風(fēng)險苗頭和金融亂象的新表現(xiàn)，加強(qiáng)與相關(guān)部門、地方政府的協(xié)作，對“偽私募”“偽金交所”、多種偽財富管理等開展專項整治，消除監(jiān)管真空。

　　第三，抓緊推動制度完善和監(jiān)管能力提升。實踐證明，監(jiān)管能力和制度缺陷是風(fēng)險產(chǎn)生的一個重要原因。我們將會同有關(guān)方面繼續(xù)推動完善金融法治，包括推動制定期貨和衍生品法、私募基金條例、上市公司監(jiān)管條例等基礎(chǔ)法律法規(guī)，填補(bǔ)監(jiān)管空白。適應(yīng)金融業(yè)態(tài)綜合化、平臺化、集團(tuán)化、線上線下一體化等新變化，加強(qiáng)制度建設(shè)，消除監(jiān)管真空，發(fā)揮監(jiān)管合力，提升監(jiān)管效能。同時，著力提升監(jiān)管的數(shù)字化智能化水平，提高監(jiān)管干部綜合素質(zhì)和專業(yè)能力。(新華社記者劉慧) (新華社)